СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ БИЗНЕС
Обзор российского рынка сельскохозяйственной продукции в 2024 году
пшеница
подсолнечник
Сахарная свекла
Зерновые культуры
По предварительным данным Росстата, в России в сезоне‑2024/2025 урожай зерновых культур составил 124,9 млн т, что на 14 % г/г (–20 млн т) ниже результата предыдущего сезона. Валовый сбор пшеницы снизился на 11 % (–11,5 млн т), ячменя – на 21 % г/г (–4,5 млн т). В сезоне‑2024/2025 также сократился урожай кукурузы на 20 % г/г (–4,4 млн т), до уровня 13,2 млн руб.
На динамику урожая в 2024 году в России оказало влияние два фактора одновременно. Урожайность зерновых снизилась на 9 % г/г в результате засухи в весенний период и засухи – в летний в центральных и южных регионах страны. Посевные площади также сократились в связи с оптимизацией затрат сельскохозяйственных производителей.
Масличные культуры
По предварительным данным Росстата, в сезоне‑2024/2025 общий урожай в России масличных культур не изменился по сравнению с сезоном 2023/2024 и составил 28,3 млн т. В общей структуре урожая масличных произошло сокращение сбора подсолнечника на 0,7 млн т, что было компенсировано повышением урожая сои (+0,2 млн т) и прочих масличных культур (+0,8 млн т).
Снижение урожайности подсолнечника на 4 % по сравнению с предыдущим годом главным образом обусловлено неблагоприятными погодными условиями. При этом посевные площади масличных культур увеличились на 4 % в сезоне‑2024/2025 на фоне растущего спроса на растительные масла, улучшения рентабельности этих культур.
Сахарная свекла
По предварительным данным Росстата, в сезоне‑2024/2025 урожай сахарной свеклы составил 41,9 млн т, что на 21 % (–11,2 млн. т) ниже уровня предыдущего сезона. Причиной снижения урожайности сахарной свеклы на 24 % в сравнении с сезоном‑2023/2024 являются погодные условия: заморозки в начале года и засушливое лето.
Снижение урожайности было частично компенсировано ростом посевных площадей сахарной свеклы в России на 10 % г/г. Стимулом к расширению посевов для аграриев стало улучшение рыночной конъюнктуры на рынке сахара в России.
Согласно данным аудиторско‑консалтинговой компании BEFL, на август 2024 года под управлением пяти крупнейших игроков находилось 4,6 млн га сельскохозяйственных земель, что на 159 тыс. га (+4 %) выше показателя за предшествующий год. Рейтинг возглавляет крупнейший производитель мяса в России «Мираторг» – земельный банк Компании вырос в сравнении с предыдущей оценкой и составляет 1 221 тыс. га. Группа «Русагро» с земельным банком в 689 тыс. га заняла четвертое место. На конец 2024 года площадь земель под управлением Группы «Русагро» составила 815 тыс. га, что на 18 % больше рейтинговой оценки и будет учтено при составлении рейтинга в августе 2025 года.
Экспорт
В 2024 году объем экспорта основных сельскохозяйственных культур составил 93,1 млн т, что на 23 %
Уменьшение объема экспорта зерновых культур из России на 22 % (–26 млн т) в 2024 году в первую очередь связано с падением урожайности вследствие неблагоприятных погодных условий в ряде регионов страны. Дополнительное давление на экспортные объемы зерновых оказали логистические ограничения и средний объем переходящих запасов. При этом есть предпосылки увеличения экспорта за счет оптимизации логистических связей со странами‑импортерами, которые ранее не импортировали зерно из России.
Экспорт сои и подсолнечника сократился на 84 % г/г, до 0,3 млн т, достигнув минимального уровня за последние пять лет. Причинами снижения объема российского экспорта масличных культур в прошедшем году являются сокращение посевных площадей подсолнечника и погодные аномалии, которые привели к снижению производства. Пошлины на вывоз семян подсолнечника и сои сохранялись в 2024 году, что также сдерживало рост объема экспорта масличных культур.
В 2024 году список крупнейших импортеров зерна из России практически не изменился, но произошло изменение их долей. Первую позицию в списке крупнейших импортеров российских зерновых культур занял Египет, страна увеличила импорт зерновых из России на 10 % г/г, до 16,3 млн т. Доля Египта в объеме экспорта российских зерновых культур составила 17 %. При этом доля крупнейшего покупателя 2023 года – Турции – снизилась на 8 п. п. и составила 12 %, а объем импорта из России в сегменте снизился более чем в 2 раза. Бангладеш, напротив, нарастил долю с 4 % до 6 %.
Импорт
Основной масличной культурой, импортируемой в Россию, является соя – в 2024 году было завезено 1,9 млн т, что на 34 % (+478 тыс. т) выше, чем годом ранее.
В 2024 году объем импорта зерновых и масличных в России существенно не изменился.
Зерновые культуры
Среднегодовые цены на основные зерновые культуры в 2024 году вернулись к положительной динамике. Так, цены на пшеницу в 2024 году увеличились на 8 % (до 11,6 тыс. руб. / т), на ячмень и кукурузу цены выросли на 9 % (до 10,4 тыс. руб. / т и до 11,6 тыс. руб. / т соответственно).
Ключевым стимулом к росту цен на зерновые культуры стали неблагоприятные погодные условия не только в России, но и в причерноморском регионе в целом, что способствовало повышению котировок на ключевых рынках, возросшая экспортная альтернатива повлияла на стоимость пшеницы на внутреннем рынке России.
Масличные культуры
В 2024 году цены на все основные масличные культуры перешли в фазу роста. Среднегодовые цены на сою увеличились на 12 % г/г и составили 36,4 тыс. руб., цена на подсолнечник составила 30 тыс. руб., показав рост на 24 % г/г. Этому способствовали снижение валового сбора подсолнечника, рост цен на растительные масла с учетом активного спроса как на внешнем, так и на внутреннем рынке. Кроме того, поддержку ценам оказывал запуск новых заводов по переработке сои в ЦФО.
Сахарная свекла
В 2024 году рыночная цена на сахарную свеклу достигла нового рекорда: согласно предварительным данным Росстата, она выросла на 5 % и составила 4,7 тыс. руб. / т. Увеличение цены на сахарную свеклу в России было спровоцировано снижением урожая данной культуры, а также устойчивыми ценами на сахар на внутреннем рынке, повышенным спросом на российский сахар на экспортном рынке.
Результаты сельскохозяйственного сегмента ГРУППЫ «Русагро» в 2024 году
В 2024 году общая площадь земель под управлением Группы «Русагро» на конец года выросла на 131 тыс. га (+19 % г/г) и составила 815 тыс. га. Основным драйвером роста площади в отчетном периоде стало приобретение земель группы компаний «Агро‑Белогорье» с активами размером 108 тыс. га. Другими причинами роста являются приобретение земель и паев в пределах 60 км от зоны сахарных заводов (Белгород, Курск, Орел, Тамбов), приобретение земель в Приморском крае и Саратове. На конец 2024 года доля пашни составила 86,4 %.
Региональная структура земель
Основная часть сельскохозяйственных угодий Группы «Русагро» расположена в Центрально‑Черноземном районе России, основу почв которого составляют плодородные черноземы. Наибольшие площади пашни расположены в Белгородской и Тамбовской областях – 370 тыс. га (+40 %, или 105,2 тыс. га) и 147 тыс. га (+2 %, или 2,7 тыс. га) соответственно по итогам 2024 года. В Приморском крае сельскохозяйственный бизнес Компании управляет 87 тыс. га (+1 %, или 1 тыс. га) пашни.
Кроме приобретения земель группы компаний «Агро‑Белогорье, изменение площади пашни по регионам обусловлено вводом в производственную программу залежных и раскорчеванных земель, а также новых земель, права на которые были оформлены в 2023–2024 годах.
Юридическая структура земель
На конец 2024 года более половины сельскохозяйственных земель Компании стали находиться в долгосрочной или краткосрочной аренде, тогда как доля земель в собственности Группы «Русагро» составила 47 % (–7 п. п.). Изменения в структуре земельного банка в 2024 году объясняются заключением новых краткосрочных договоров аренды, приобретением права собственности в арендуемых земельных участках с общедолевой собственностью.
Инвестиции
В 2024 году Группа «Русагро» инвестировала рекордные 9,2 млрд руб. в развитие и поддержание сельскохозяйственного сегмента – на 7 % выше уровня предыдущего года. Значительная часть инвестиций была направлена на обновление парка сельскохозяйственной техники и инфраструктурные проекты.
Получение дополнительного дохода за счет экономии на аутсорсинге уборки ранних зерновых культур, сои, рапса, подсолнечника и сахарной свеклы в установленные агротехнические сроки
2024 год
Получение дополнительной маржи за счет увеличения урожайности сельскохозяйственных культур на орошаемом участке
2024 год
Обновление парка изношенной сельскохозяйственной техники
2024 год
Обновление парка изношенной сельскохозяйственной техники
2024 год
Обеспечение приемки, подработки и хранения производимой сельскохозяйственной продукции
2024 год
Для роста эффективности по всей производственной цепочке в 2024–2030 годах сельскохозяйственный бизнес «Русагро» разработал стратегию цифровой трансформации системы управления на 2024–2030 годы. В 2024 году цели стратегии реализовывались благодаря развитию ключевых алгоритмов планирования бизнес‑операций и комплекса решений с элементами искусственного интеллекта в части агронаблюдений, автоматических рекомендаций приготовления растворов средств защиты растений, контроля движения готовой продукции и запасных частей сельскохозяйственной техники.
Начавшийся в 2023 году проект по замене иностранного программного обеспечения на российский продукт «История поля» с интеграцией с ключевыми алгоритмами планирования бизнес‑операций позволит увеличить операционную и стратегическую эффективность систем управления в 2025 году.
Реализуемые проекты в рамках стратегии
Алгоритм стратегического планирования и бюджетирования
Максимизация прибыли благодаря выбору наилучшей последовательности выращивания сельскохозяйственных культур
2021–2025 годы
Алгоритм планирования технологических операций
Повышение урожайности в результате точного и своевременного соблюдения технологических операций
2021–2025 годы
урожая
Алгоритм планирования уборочных операций
Повышение валового урожая за счет точного планирования сроков уборки урожая
2021–2024 годы
Алгоритм планирования размещения и продаж готовой продукции
Повышение выручки за счет увеличения оборачиваемости точек хранения и планирования графика продаж, а также оптимизации логистических затрат
2022–2024 годы
Агроскаутинг с применением беспилотных летательных аппаратов (БПЛА)
Увеличение урожайности и оптимизация затрат на средства защиты растений
2022–2024 годы
Создание математической модели оптимального размещения элеваторов
Снижение затрат на подработку и хранение готовой продукции
2024 год
Проектирование автоматизации элеваторов
Создание проектной документации для автоматизации элеваторов
2024–2025 годы
Производство
По итогам отчетного периода общий урожай Группы «Русагро» составил 5 218 тыс. т, что на 1 089 тыс. т (–17 %) ниже уровня предыдущего года из‑за неблагоприятных природно‑климатических условий 2024 года.
Валовый сбор пшеницы снизился на 36 % г/г (–265 тыс. т), а ячменя – на 56 % г/г (–17,4 тыс. т). Основная причина – воздействие низких температур возвратных заморозков. Произошло повреждение центрального побега вплоть до его полной гибели, а отсутствие осадков не дало возможности растениям в полной мере компенсировать гибель центрального стебля за счет дополнительных побегов. В результате повреждения посевов озимой пшеницы и ячменя была произведена корректировка структуры севооборота в сторону более маржинальных культур (соя, сахарная свекла).
Результаты уборки кукурузы показали рост урожая на 32 % г/г, до 198 тыс. т. Такой результат обеспечен увеличением посевной площади в Приморье и значительным ростом урожайности (+48 %), показатели восстановились относительно уровня предыдущего года, когда урожай кукурузы снизился в результате природных катаклизмов, в частности тайфуна «Ханун».
Валовый сбор сои и подсолнечника составил 287 тыс. т (–19 % г/г, или –68 тыс. т) и 44 тыс. т (–40 %, или –29 тыс. т) соответственно. Снижение урожая подсолнечника связано с засухой и повреждением посевов. В случае с соей в ЦФО негативное влияние оказали последствия засухи, а в ДФО – избыточные осадки, которые привели к нарушению агротехнических сроков посева и невозможности проведения необходимых мероприятий из‑за подтопления земель. Была проведена корректировка структуры севооборота.
В 2024 году также сократилась урожайность сахарной свеклы на 28 % г/г, до 36 тыс. т/ га. Снижение обусловлено весенними возвратными заморозками до –9 °C, пыльными бурями, засухой и экстремальной жарой до 40 °C в течение года. Повреждения были зафиксированы на всей площади выращивания культуры. Дополнительная посевная площадь была выведена из пара для свеклы как самой маржинальной культуры для минимизации потерь.
Продажи
В 2024 году объемы реализации сельскохозяйственного бизнес-направления Группы «Русагро» снизились на 24 %
Объем реализации зерновых культур в отчетном периоде составил 986 тыс. т — на 14 % (—164 тыс. т) ниже результатов предыдущего года. 312 тыс. т из общего объема было реализовано благодаря запущенному в 2022 году трейдинговому направлению бизнеса по реализации продукции, что на 184 % (+202 тыс. т) больше реализации через трейдинговые операции в прошлом году. Уменьшение объема реализации пшеницы связано со снижением урожая и с меньшими переходящими остатками на начало 2024 года. Реализация ячменя выросла на 55 % (+16 тыс. т) и составила 47 тыс. т, а продажи кукурузы снизились на 3 % (—5 тыс. т).
В отчетном году продажи сои сократились на 32 % (–164 тыс. т) за счет более высоких запасов на начало 2023 года и снижения урожайности в результате неблагоприятных погодных условий в 2024 году. Продажи подсолнечника показали падение на 51 % (–70 тыс. т) в связи с более высокими входящими остатками в 2023 году и снижением площади сева подсолнечника в рамках схемы севооборота в 2024 году.
77 % продаж сельскохозяйственного бизнеса было реализовано внутри Группы «Русагро». Вся сахарная свекла (100 %) реализуется сахарным заводам Группы «Русагро». Часть зерновых культур идет в мясной сегмент для производства корма.
Экспорт
В 2024 году Группа «Русагро» экспортировала 347 тыс. т сельскохозяйственной продукции – в 3 раза больше, чем годом ранее. Был достигнут рекордный объем экспорта, в частности зерновых культур, благодаря заключенным международным контрактам со странами Африки, которые позволили выйти на новый рынок сбыта.
Объем поставки пшеницы увеличился в 3,7 раза (+184 тыс. т), до 250 тыс. т, тогда как продажи кукурузы на внешний рынок составили 94 тыс. т, что в 2,8 раза (60 тыс. т) больше предыдущего года.
Выручка сельскохозяйственного бизнеса снизилась на 11 % г/г и составила 51 млрд руб. На динамику выручки повлияли неблагоприятные погодные условия в 2024 году, что привело к снижению валового сбора основных культур. Продажи сои и пшеницы сократились на фоне климатического фактора и более низких входящих запасов на начало 2024 года. Объем реализации сахарной свеклы также снизился по причине сокращения урожайности. Продажи подсолнечника снизились в том числе за счет сокращения площади сева в рамках схемы севооборота в 2024 году.
Показатель скорректированной прибыли до выплаты процентов, налогов и амортизации (EBITDA) снизился на 54 % г/г, до 8 млрд руб., главным образом в результате сокращения урожайности всех ключевых культур, что было частично компенсировано повышением цен на сельскохозяйственную продукцию. Рентабельность бизнеса составила 15 % (–15 п. п.).