САХАРНЫЙ БИЗНЕС
Обзор российского рынка сахара в 2024 году
Согласно данным Союза сахаропроизводителей России, производство сахара за 2024 календарный год практически не изменилось (+0,3 % г/г) и составило 6,7 млн т. Уровень переходящих остатков на 31 декабря 2024 года – 4 014 тыс. т, что на 1 % выше по сравнению с остатками на 31 декабря 2023 года.
В 2024 году сезон производства сахара начался 1 августа, окончание сезона ожидается в третьей декаде марта 2025 года.
По итогам 2024 года в России доля пяти крупнейших компаний в общем объеме производства сахара составила 65,4 %. «Продимекс» занимает лидирующую позицию среди производителей, и в отчетном периоде его доля увеличилась до 21,3 %
Экспорт
Экспорт сахара из России вырос на 51 % г/г, до 999 тыс. т. Значительному увеличению поставок сахара за рубеж способствовали рост производства и устойчивый спрос на рынке средней Азии, в частности в Казахстане и Узбекистане.
В страны ближнего зарубежья было экспортировано 991 тыс. т, что на 51 % (+334 тыс. т) больше предыдущего года. Объем экспорта в страны дальнего зарубежья в 2024 году составил 7 тыс. т, что на 22 % больше относительно предыдущего года. Крупнейшим покупателем российского сахара традиционно является Казахстан – в отчетном периоде было ввезено 480 тыс. т (+65 % г/г, или +189 тыс. т) сахара. Вторым по объемам закупок в 2024 году стал Узбекистан, нарастивший объем поставок из России на 138 % г/г (+153 тыс. т), до 263 тыс. т.
Импорт
В 2024 году импорт сахара в Россию увеличился на 43 % г/г, составив 273 тыс. т. Практически весь импортный объем сахара был ввезен из Республики Беларусь.
Среднегодовая цена сахара на базисе ценового индекса в Краснодаре в 2024 году составила 53,0 руб/кг без НДС – на 3 % выше уровня предыдущего года. Положительная динамика цен обусловлена высоким спросом на экспортных направлениях и стабильным потреблением сахара внутри Российской Федерации.
Результаты сахарного бизнеса Группы «Русагро» в 2024 году
Сахарный бизнес Группы «Русагро» представлен девятью сахарными заводами, расположенными в Тамбовской, Белгородской, Курской и Орловской областях в непосредственной близости к территориям культивирования сахарной свеклы сельскохозяйственным подразделением Компании. В Тамбовской области Компания управляет Знаменским, Никифоровским и Жердевским сахарными заводами, в Белгородской области – Чернянским, «Ника» и Валуйским, в Курской области – Кривецким и Кшенским, в Орловской области – Отрадинским.
На конец 2024 года максимальная мощность переработки сахарной свеклы заводами Группы «Русагро» составила 53,4 тыс. т свеклы в сутки.
За сезон (период с августа по июль) Компания может произвести около 900 тыс. т сахара в зависимости от уровня дигестии свеклы без учета выработки сахара из мелассы.
В результате переработки сахарной свеклы на заводах Группы «Русагро» вырабатываются два основных побочных продукта – жом и меласса. Жом заводы гранулируют и реализуют сторонним предприятиям, а мелассу используют для дополнительной выработки сахара и выпуска бетаина. В Компании действует две станции дешугаризации – на Знаменском и Чернянском сахарных заводах – общей мощностью переработки 327 тыс. т мелассы за сезон. Применение станций дешугаризации позволяет дополнительно производить до 120 тыс. т сахара и 30 тыс. т бетаина в год, благодаря чему Группа «Русагро» вышла в мировые лидеры по производству этой аминокислоты.
Прочие активы
В число активов Компании входит крупяной завод АО «Геркулес», являющийся предприятием по переработке зерновых культур с собственной фасовочной линией. Для канала В2В на заводе производятся гречневая крупа и гречневый продел, для канала В2С – фасованные гречневая и рисовая крупы.
Продуктовый портфель Компании включает пять брендов сахара различных ценовых категорий: «Русский сахар», «Чайкофский», «Брауни», Mon Cafe, «Хороший», а также бренд «Теплые традиции», под которым выпускаются сахар и крупы.
Линейка продуктов бренда «Чайкофский» регулярно пересматривается для реализации новых возможностей и удовлетворения спроса на меняющемся рынке. В 2024 году был произведен ввод 13 новых товарных единиц печенья: пяти товарных единиц сахарного печенья, четырех товарных единиц печенья‑сэндвич, двух товарных единиц сдобного печенья («Печенье сдобное с арахисом и какао», «Печенье сдобное с апельсином и корицей»), двух товарных единиц сдобного печенья с наполнением (клубничный вкус, шоколадная начинка).
В 2024 году Группа «Русагро» инвестировала рекордные 9,8 млрд руб. в развитие и поддержание сахарного бизнеса, что почти в пять раз выше уровня предыдущего года. Ключевым проектом в сахарном бизнесе стало внедрение систем долгосрочного хранения свеклы в кагатах, что позволит увеличить сезон переработки сахарной свеклы, повысить операционную эффективность и принести дополнительные положительные эффекты к EBITDA дивизиона.
Крупнейшие инвестиционные проекты
Снижение потерь при хранении свеклы за счет использования передовых технологий
Продление сезона переработки сахарной свеклы на 20 дней, что увеличит производство сахара и EBITDA сахарного бизнеса
Январь 2024 – июль 2025
9 производственных площадок
3,5 млрд РУБ.расходы в 2024 году (без НДС)
Увеличение выхода сахара на заводах благодаря снижению потерь сахара и уменьшению объема образующейся мелассы
Снижение износа оборудования и повышение общей эффективности производственного процесса
Январь 2024 – июль 2025
8 производственных площадок
0,5 млрд РУБ.расходы в 2024 году (без НДС)
Улучшение условий труда на предприятиях за счет проведения ремонтов внутри административных помещений, ремонта фасадов и кровли корпусов, а также внутризаводских асфальтированных дорог
Январь 2024 – август 2024
9 производственных площадок
0,5 млрд РУБ.расходы в 2024 году (без НДС)
Улучшение состояния бетонных кагатных полей, гидролотков, дорог и подъездов к свеклопунктам
Повышение эффективности и производительности свеклопунктов при заготовке сырья
Январь 2024 – июль 2025
9 производственных площадок
0,5 млрд РУБ.расходы в 2024 году (без НДС)
Технологии и инновации
Стратегическая цель сахарного бизнеса Группы «Русагро» – это снижение потерь сахара на всех циклах свеклосахарного производства, и для ее достижения задействуются лучшие практики и решения в области Индустрии 4.0: от физических устройств до биоинженерных решений. Основная работа ведется в рамках двух ключевых направлений: производство продукции, а также ее хранение и логистика. В отчетном периоде был завершен инновационный проект в области управления сырьем.
Реализуемые проекты в рамках стратегии
Система мониторинга производства сахара
Обеспечение объективности производственных данных и снижение потерь при переработке сахарной свеклы
2019–2029 годы
Автоматизация учета готовой продукции и внедрение системы планирования маршрутов доставки продукции (TMS) на основе уникальных математических алгоритмов
Снижение затрат на доставку продукции потребителям за счет составления оптимальных маршрутов
2023–2025 годы
Реализованные проекты сахарного бизнеса Группы «Русагро»
Цель
Снижение потерь и увеличение точности управления остатками сахарной свеклы
Производство
В 2024 году объем сахарной свеклы, переработанной заводами Группы «Русагро», увеличился на 15 % г/г, до 6,6 млн т, из которых 4,8 млн т были поставлены с полей сельскохозяйственного бизнеса Компании. Объем переработки собственного сырья увеличился на 19 % г/г.
Производство сахара увеличилось на 13 % г/г, до 1 049 тыс. т сахара (+121 тыс. т). Этот объем включает 103 тыс. т (–13 % г/г) сахара из мелассы, полученной от переработки свеклы сезона 2023/2024, а также мелассы, купленной на стороне. В том числе было произведено 247 тыс. т сахара (+10 % г/г) из сторонней свеклы, приобретенной у фермеров.
Рост выпуска сахара в январе – феврале 2024 года связан с более высоким объемом заготовки свеклы в сезоне 2023 года относительно предыдущего года. В августе – декабре 2024 года производство сахара выросло в результате более раннего старта переработки и более высокой дигестии свеклы урожая нового сезона. По итогам прошедшего года уровень сахаристости свеклы составил 18,1 %, что на 0,5 п. п. выше показателя 2023 года.
Продажи
Реализация
Продажи сахара Группы «Русагро» в 2024 году выросли на 1 % г/г, до 1 071 тыс. т (+6 тыс. т). Объем реализации вырос меньшими темпами, чем производство, в условиях временного запрета на экспорт сахара из России в мае – августе 2024 года, что было компенсировано ростом отгрузок в конце отчетного периода в рамках плана продаж.
Также было реализовано 286 тыс. т жома (+3 % г/г) и 113 тыс. т рафината (+150 % г/г), рост продаж которых является следствием повышения объема производства. При этом снизились продажи бетаина до 19 тыс. т (–41 % г/г) и круп до 2 тыс. т (−60 % г/г).
Продуктовый портфель
В 2024 году объем продаж сахара под собственными брендами составил 162 тыс. т, что на 17 % выше уровня 2023 года. 15 % от объема продаж сахара и 21 % выручки от продаж сахара пришлось на потребительский сегмент (B2C).
В отчетном периоде бренды «Русский сахар» и «Чайкофский» сохранили первое и второе места соответственно на российском рынке белого кускового сахара, а «Брауни» снова стал лидером на рынке коричневого кускового сахара.
По результатам исследования AC Nielsen за декабрь 2024 года суммарная доля рынка трех брендов сахара Группы «Русагро» — «Русский сахар», «Чайкофский», Mon Cafe — составила 53,5 %
Согласно данным Tiburon, в 2024 году торговые марки «Русский сахар» и «Чайкофский» снова показали высокий уровень узнаваемости. Узнаваемость бренда «Русский сахар» выросла на 4 п. п. и достигла 89 %, бренда «Чайкофский» – 59 % (–2,0 п. п.). Лояльность к бренду «Русский сахар» по итогу года осталась неизменна на уровне 50 %, а к бренду «Чайкофский» – снизилась до 24 % (–1,0 п. п.).
Экспорт
В 2024 году экспорт сахарного бизнеса вырос на 25 % г/г, до 448 тыс. т, что является максимальным уровнем за последние 10 лет. Экспорт сахара увеличился на 84 % г/г, до 232 тыс. т, главным образом за счет расширения канала поставок в Узбекистан и Казахстан. Экспортные объемы жома остались практически без изменений на уровне 199 тыс. т. Более половины произведенного бетаина было продано за рубеж.
Выручка сахарного бизнеса увеличилась на 5% г/г, до 68 млрд руб., благодаря росту объема продаж сахара вместе с позитивной динамикой цен на российском рынке. Скорректированная прибыль до выплаты налогов и амортизации (EBITDA) уменьшилась на 29%, до 14 млрд руб., главным образом за счет более высокой себестоимости свеклы при производстве сахара в первом полугодии 2024 года, а также увеличения затрат на техническое обслуживание оборудования и оплату труда. Рентабельность бизнеса составила 20% (–10 п. п. г/г).